Problemas comunes.
Las mesas de trading deben llevar a cabo operaciones valiosas pero no rutinarias, dado que las últimas conllevan una pérdida de tiempo para desarrollar nuevas estrategias que puedan elevar las ganancias, tanto para el trader como para la institución. En las operaciones diarias del trader es posible encontrarse con la necesidad de ajustar posiciones de gran volumen, una tarea que, debido a las condiciones del mercado, puede resultar tediosa ya que implica calcular cuidadosamente el mejor precio para ejecutar la acción y determinar los tamaños de las transacciones para no afectar el precio del activo.
Para esto, dentro de TradeSpark se desarrolló una automatización que permite aumentar la productividad de la empresa.
Discretización de órdenes
A lo largo de los años, TradeSpark viene desarrollando un conjunto de estrategias que permiten automatizar la operatoria, las mismas se encuentran dentro de la suite APA (Algorithm Process Automation). En este contexto, te vamos a contar de qué trata la estrategia Aggressive Iceberg.
Este desarrollo llevado adelante por el equipo de TradeSpark Solutions (el equipo especializado en el desarrollo de estrategias algorítmicas a medida para los clientes), tiene como objetivo la división automática de grandes volúmenes en lotes más pequeños, sin revelar el tamaño total de la orden. Esta operatoria habilita al trader para adquirir o ceder una cantidad específica de nominales, los cuales se establecerán en la plataforma ArQuants. Como se hizo mención anteriormente, esta estrategia posibilita discretizar un activo tanto para su adquisición como para su venta. No obstante, es importante señalar que operar en la plataforma ArQuants requiere una profunda comprensión de la lógica que sustenta el funcionamiento de estos algoritmos.
Buy Aggressive Iceberg.
El objetivo principal es comprar un monto dado de un activo determinado cada vez que el bot encuentre un precio mejor (igual o menor) al que fue configurado en la plataforma ArQuants, una vez encontrado este precio el bot va a enviar una orden al mercado. El tamaño de cada orden enviada va a estar definido entre lo disponible en el mercado y un parámetro de monto máximo. Las órdenes de esta estrategia en particular son agresivas, por lo que no va a dejar ordenes en el book, sino que se tiene que dar que el precio del mercado sea igual o mejor al configurado.
Offer Aggressive Iceberg.
La otra estrategia que se encuentra disponible en la suite APA permite vender una cantidad cierta de nominales de un activo, a un precio igual o mejor al configurado, una vez que el bot encuentre este precio va a enviar las órdenes al mercado. El tamaño de cada orden a enviar va a ser el mínimo entre la cantidad de nominales que restan por vender, la cantidad de nominales que se pueden operar en el mercado y la cantidad de nominales que permite operar el monto máximo. Al igual que la anterior las órdenes son agresivas en esta estrategia, por lo que la estrategia no dejará órdenes en el book, sino que se tiene que dar que el precio del mercado sea igual o mejor al configurado.
Operatoria diaria en ArQuants.
Para comprender un poco más sobre cómo operar de manera automatizada con este tipo de operaciones, la mejor manera es con un ejemplo, en este caso nos centraremos en la estrategia Buy Aggressive Iceberg: Supongamos que queremos comprar un instrumento cotizado en pesos argentinos, en este caso GGAL (Galicia), y su plazo de negociación es en contado inmediato.
| Qty | Bid | Offer | Qty |
| 30 | 1490 | 1500 | 45 |
Los parámetros a configurar en la plataforma ArQuants, serán los siguientes:
- [max_price]: 1501 pesos.
- [amount]: 100000 pesos.
- Monto operados basado en [amount] que ya operó la estrategia del total: 1000.
- Nominales restantes: 5000.
- [max_amount]: 1000 pesos.
Primero se determina el tamaño por monto máximo previamente definido en [max_amount] y es comparado con el tamaño de órdenes que se encuentra en la caja de puntas (Offer price) y el tamaño de nominales por ser ejecutados. En el ejemplo nos queda de la siguiente manera:
- Tamaño de mercado: 45
- Tamaño restante: 5000/ 1500 = 3
- Tamaño monto máximo: 5000 / 1500 = 3
El mínimo de orden entre los tres factores es de 3, por lo que se enviará una orden al Offer price (1500), por una cantidad de órdenes total de 3. En esta operación el bot seguirá emitiendo órdenes en el mercado hasta que la operación se complete, siempre y cuando el precio sea mejor o igual al parámetro configurado.
Si estás interesado en conocer más sobre cómo automatizar tu mesa de dinero, ¡no dudes en contactarnos!
