Aggressive Iceberg

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diciembre 22, 2022

Aggressive Iceberg

El avance tecnológico y la transformación digital permite reducir la carga de trabajo sobre operaciones que no agregan valor a las instituciones, es por esto que empresas como TradeSpark desarrollan automatizaciones para las mesas de dinero de brokers y bancos, en este caso te presentamos la estrategia Aggressive Iceberg.

Problemas comunes

Las mesas de dinero dentro de sus operaciones tienen que realizar operaciones que agregan valor pero no son de carácter repetitivo, lo cual conlleva una pérdida de tiempo para desarrollar nuevas estrategias que puedan elevar las ganancias para el trader y la institución, dentro de las operaciones cotidianas que conlleva el trabajo del trader se puede encontrar con la necesidad de armar/desarmar una posición de grandes volúmenes, que dada las condiciones del mercado puede presentar una tarea tediosa para el operador ya que debe calcular al mejor precio que quiere realizar la acción, los tamaños de cada operación  para no tener incidencia en el precio del activo.

Para esto dentro de TradeSpark desarrollaron una automatización que te permite aumentar la productividad de la empresa.

Discretización de Órdenes

TradeSpark a los largo de los años lleva desarrolladas un conjunto de estrategias que permiten automatizar la operatoria, las mismas se encuentran dentro de la suite APA (Algorithm Process Automation), en este caso te vamos a contar de qué trata la estrategia Aggressive Iceberg.

Este desarrollo llevado adelante por el equipo de TradeSpark Solutions (equipo especializado en el desarrollo de estrategias algorítmicas a medida) tiene como objetivo la división automática de grandes volúmenes en lotes más pequeños, sin revelar el tamaño total de la orden.

Esta estrategia permite al operador comprar o vender una cierta cantidad de nominales, que se van a configurar en la plataforma ArQuants.

Como se mencionó anteriormente esta estrategia permite realizar la discretización de un activo tanto para comprarlo como para venderlo, pero para poder operar sobre la plataforma ArQuants es necesario comprender la lógica de cómo operan estos algoritmos:

Buy Aggressive Iceberg

El objetivo principal es comprar un monto dado de un activo determinado cada vez que el bot encuentre un precio mejor (igual o menor) al que fue configurado en la plataforma ArQuants, una vez encontrado este precio el bot va a enviar una orden al mercado.

El tamaño de cada orden enviada va a estar definido entre lo disponible en el mercado y un parámetro de monto máximo.

Las órdenes de esta estrategia en particular son agresivas, por lo que no va a dejar ordenes en el book sino que se tiene que dar que el precio del mercado sea igual o mejor al configurado.

Offer Aggressive Iceberg

La otra estrategia que se encuentra disponible en la suite APA permite vender una cantidad cierta de nominales de un activo, a un precio igual o mejor al configurado, una vez que el bot encuentre este precio va a enviar las órdenes al mercado.

El tamaño de cada orden a enviar va a ser el mínimo entre la cantidad de nominales que restan por vender, la cantidad de nominales que se pueden operar en el mercado y la cantidad de nominales que permite operar el monto máximo.

Al igual que la anterior las órdenes son agresivas en esta estrategia, por lo que la estrategia no dejará órdenes en el book, sino que se tiene que dar que el precio del mercado sea igual o mejor al configurado.

Operatoria diaria en ArQuants

Para comprender un poco más sobre cómo operar de manera automatizada con este tipo de operaciones, la mejor manera es con un ejemplo, en este caso nos centraremos en la estrategia Buy Aggressive Iceberg:

Supongamos que queremos comprar un instrumento cotizado en pesos argentinos en este caso GGAL (Galicia), y su plazo de negociación es en contado inmediato.

QtyBidOfferQty
3024928045

Los parámetros a configurar en la plataforma ArQuants, son los siguientes:

  • [max_price] : 281 pesos
  • [amount]: 10000 pesos
  • Monto operados basado en [amount] que ya operó la estrategia del total : 1000
  • Nominales restantes : 2000
  • [max_amount] : 1000 pesos

Primero se determina el tamaño por monto máximo previamente definido en [max_amount] y es comparado con el tamaño de órdenes que se encuentra en la caja de puntas (Offer price) y el tamaño de nominales por ser ejecutados.

En el ejemplo nos queda de la siguiente manera:

  • Tamaño de mercado: 45
  • Tamaño restante : 2000 / 280 = 7
  • Tamaño monto máximo:  1000 / 280 = 4

El mínimo tamaño de orden entre los tres factores es de 4; por lo que se enviará una orden al Offer price (280) por una cantidad de órdenes total de 4.

Para esta operación el bot continuará enviando órdenes al mercado hasta completar la operación, siempre y cuando el precio sea mejor o igual al parámetro configurado.

ArQuants ayuda a las mesas de dinero a automatizar sus operaciones. Si te interesa saber más sobre como automatizar tu mesa de operaciones

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Algorithmic Process Automation (APA)

Esta es una “caja” de estrategias para el operador o trader, que le permite llevar adelante la optimización y minimización de errores, en la ejecución de tareas repetitivas dentro de una mesa de operaciones. Mejora de este modo la productividad y eficiencia del equipo de trabajo en el accionar diario.

Estrategias

Realice operaciones de canje entre dólar mep y cable mediante la operatoria de bonos o acciones. Para utilizar esta estrategia, debes configurar la cantidad de dólar cable a operar, el tipo de operación (compra o venta), el precio al que se desea realizar, y los títulos que se emplearán para realizar la operación.

Tiene como objetivo realizar una compra de un activo promediando un valor por debajo del máximo configurado. Está pensada para optimizar el flujo de una operación, consiguiendo el precio deseado sin la necesidad de la intervención de un operador. Se puede configurar el monto total a operar, el precio límite y por último el tamaño máximo de las órdenes.

Tiene como objetivo colocar un monto en una moneda determinada a tasa entre plazos. Pensado para poder optimizar el curso de operaciones de colocación a tasa a través de un algoritmo y no requiriendo una intervención activa de un operador.

Realizá operaciones de compra o venta de dólares mediante la operatoria de bonos o acciones. Para utilizar esta estrategia, debes configurar la cantidad de dólares a operar, el tipo de operación (compra o venta), el precio al que se desea realizar, y los títulos que se emplearán para realizar la operación.

Dada una posición tomada en un valor negociable, la desarmar y la rearma en otro valor negociable, respetando un ratio de precios configurado entre ambos.

Price Improvement Iceberg (PII). Esta estrategia busca estar siempre primera en el book de órdenes con el objetivo de discretizar una orden de compra o venta. Permite configurar precio límite, monto total a operar, límite de monto por orden y cuenta con un mecanismo para ocultarle al mercado su accionar, modificando las órdenes que va enviando en su tamaño.

Tiene como objetivo tomar un monto en una moneda determinada a tasa entre plazos. Pensado para poder optimizar el curso de operaciones de tomar tasa a través de un algoritmo y no requiriendo una intervención activa de un operador.

Tiene como objetivo realizar una venta de un activo promediando un valor por debajo del máximo configurado. Está pensada para optimizar el flujo de una operación, consiguiendo el precio deseado sin la necesidad de la intervención de un operador. Se puede configurar el monto total a operar, el precio límite y por último el tamaño máximo de las órdenes.

Pensada para simplificar la gestión pasiva de liquidez de una gran cantidad de cuentas comitentes, esta estrategia permite la automatización en la ejecución de órdenes de cauciones colocadoras en el mercado. A partir de una lista de cuentas y saldos, el algoritmo envía órdenes al mercado siguiendo parámetros de plazo, tasa, agresión y tamaño. El resultado es la ejecución de cientos de órdenes en pocos minutos manteniendo un control global del proceso en cada momento.

Es un algoritmo pensado para simplificar el proceso de colocación de órdenes para tomar liquidez del mercado. A partir de un detalle de saldo requerido por cuenta comitente y la definición del plazo (caución a t dias), el motor administra el envío de órdenes dentro de parámetros definidos de tasas objetivos y agresividad en la colocación. El resultado es la ejecución de cientos de órdenes en pocos minutos manteniendo un control global del proceso en cada momento.