Inconvenientes de las operaciones manuales:

Una persona que se proponga operar manualmente a diario tiene que estar al tanto de las situaciones, dependiendo de las necesidades u oportunidades que puedan surgir, para tomar o colocar saldos. Éste ejercicio puede llevar a inconvenientes o incomodidades para el operador. Aquí algunos ejemplos de ésta situación:

• Dependiendo del monto al que necesite realizar la acción, surgen situaciones donde el monto disponible en el mercado, a la tasa que está buscando operar, sea mucho menor al que necesite operar. Ésto desencadena en que el individuo tenga que estar pendiente del mercado por un tiempo prolongado o tener que colocar órdenes voluminosas que no se puedan operar en su totalidad y dejen a la vista del mercado su intención de operar a un precio determinado. Esta situación lleva a que tenga que estar pendiente de ésta operatoria a realizar y que tenga que hacer varios trades a lo largo del día.

• Puede tener que afrontar que la tasa a la que quiera operar, teniendo en cuenta los instrumentos para los cuales quiera realizar el trade, varíe dentro de la rueda de mercado y deba estar monitoreando constantemente.

• También, el operador, puede encontrarse limitado en los instrumentos que se monitorean para poder operar y que eso lo lleve a perder oportunidades que se dan en el mercado. Es muy común en las operaciones manuales perder de vista uno de los instrumentos y que justo en ese momento haya una oportunidad. Ésto no se debe a descuidos del individuo, sino a que, a veces, se están haciendo otras operaciones que requieren su atención.

Éstas situaciones desembocan en una gran pérdida de tiempo en operaciones que no agregan valor para la entidad financiera y para el personal que se dedica a hacerlas. Es por ello que TradeSpark propone la solución: la plataforma ArQuants.

 Dentro de ésta plataforma se encuentran las operaciones de Tomar y Colocar Tasa, que son realizadas por un bot, parametrizado y monitoreado por el operador, que se encarga de analizar y realizar las operaciones por él, solucionando los problemas planteados anteriormente:

• Según el tamaño de la orden que el operador necesite enviar al mercado, dentro de la plataforma ArQuants para la estrategia de tasa, el operador podrá especificar dentro de los parámetros el monto por el cual quiere se realice cada trade. Ésto permite fraccionar el tamaño total en montos más pequeños, lo cual facilita que se cumpla con el objetivo de cerrar la orden.
• Dentro del análisis que realiza el trader a la hora de operar, el mismo evalúa la tasa a la cual le es redituable realizar la operación. La solución desarrollada por TradeSpark facilita esta operación ya que en esta estrategia se debe  colocar el parámetro de tasa buscada dentro del bot y cuando se presente la situación dentro del mercado, el mismo va a buscar concretar la operación según los instrumentos configurados.

¿Cómo funciona la estrategia de Tasa?

 TradeSpark brinda los servicios de automatización de operaciones del mercado de capitales a través de su plataforma SaaS ArQuants, donde dentro de la misma se encuentra la suite APA, la cual se compone de varias estrategías y dentro de las cuales se encuentran la de tasa colocadora y tasa tomadora.

Para comenzar a operar a través de algoritmos es necesario entender la lógica de cómo interactúan los bots dentro de la rueda de mercado.

Tasa Colocadora

Esta estrategia tiene como objetivo colocar un monto disponible en efectivo mediante la compra de un instrumento a corto plazo y la venta del mismo instrumento a largo plazo, siempre y cuando la tasa obtenida durante esta acción sea igual o mayor a la parametrizada.

Durante el período de operación que se encuentra activo el bot, el mismo va a estar calculando la tasa que se obtiene entre el precio de compra en el corto plazo (offer price del book) y el de venta en largo plazo (bid price del book). Una vez que la tasa es mayor o igual al parámetro configurado, se envía una orden de compra al mercado para el primer plazo configurado y una orden de venta para el segundo plazo configurado para el mismo activo y por la misma cantidad de nominales.

Tasa Tomadora

Para poder realizar esta estrategia se parte de un stock inicial (cantidad de nominales que tengo disponibles para vender) de un valor negociable, en esta ejecución la estrategia va a vender el instrumento en el corto plazo y re-comprarlo en el largo plazo, siempre y cuando la tasa de mercado sea menor o igual a la tasa de referencia indicada en los parámetros.

El bot a través de la plataforma ArQuants calcula la tasa implícita de mercado a la cual puede tomar saldos, a partir del precio de venta del instrumento en el corto plazo y el precio de compra del instrumento en el largo plazo, para un mismo activo configurado. 

La cantidad de nominales a vender y a comprar es la misma, por lo tanto el monto disponible para operar en el mercado será cual sea el menor entre los nominales disponibles entre ambos.

Para entender un poco más sobre cómo calcular la tasa de esta estrategia, vayamos con un ejemplo de tasa colocadora. Supongamos que en el book existen los siguientes precios de un instrumento como AL30:

Tasa=39%

¿Por qué elegir ArQuants?

La automatización de operaciones ya es un hecho dentro de los diferentes rubros de la industria y el mercado de capitales no queda exento a estas nuevas tecnologías. Como sucedió a lo largo de la historia, las empresas que no se adaptan a las transformaciones tecnológicas suelen ir quedando rezagadas en la competencia dentro de su actividad.

Servicios como los que brinda TradeSpark puede traer beneficios a la hora de operar en los mercados de capitales, como:

• Aumentar el volumen de operatoria
• Mejorar el precio
• Mayor velocidad de ejecución 
• Nuevos negocios
• Eliminar errores y retrabajos.

Para saber más, te recomendamos que asistas a nuestro próximo webinar en el que te contamos todo sobre la automatización de las mesas de operaciones y también que si estás pensando automatizar tu operatoria te pongas en contacto con nosotros.