¿Qué son los CEDEARS?..Se suman nuevos CEDEARS al mercado argentino.

Hace pocos días se agregaron al listado de CEDEARS disponibles 21 nuevas empresas como Spotify o Mastercard. Encontrá el listado completo de CEDEARS e información importante para entender qué es un CEDEAR.
¿Qué son los CEDEARS?
Tiempo de lectura: 4 minutos
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¿Qué son los CEDEARS?

Un cedear es la abreviación de certificados de depósito argentinos. Son instrumentos de renta variable que cotizan en la Bolsa de Comercio de Buenos Aires y representan acciones que no tienen oferta pública ni cotización en el mercado argentino, sino en una bolsa de otro país.

En otras palabras, al adquirir un cedear está comprando “una acción” de una empresa extranjera utilizando pesos y adquiriendo los mismos derechos que un individuo que está comprando la acción original en el mercado que corresponda. 

Hay una pequeña salvedad a lo que representa un cedear, por eso escribimos “una acción” entre comillas, ya que estos tienen un ratio de conversión lo que significa que no siempre 1 cedear representa 1 acción de la empresa. Puede ser que al adquirir uno estemos comprando una fracción de la acción dependiendo del ratio de conversión.

Ratios de conversión de un CEDEAR

Como mencionamos los cedear representan una fracción de una acción en el extranjero y cada cedear cuenta con un ratio particular. Por ejemplo, la acción de TESLA tiene un ratio de conversión de 15:1 es decir que para adquirir una acción de tesla debemos adquirir un total de 15 cedears de la misma.

A continuación les dejamos el listado de los cedears disponibles en el mercado argentino y cuales son los ratios para cada uno de ellos:

En el día 8 de marzo del 2021 se agregaron un total de 21 cedears al listado anterior para poder operar.  

El listado de estos nuevos CEDEARS es:

En nuestra plataforma se realiza una actualización continua del listado de cedears. En este momento se encuentran disponibles para operar a través de ArQuants  el listado completo de cedears, incluyendo los últimos cargados.

ArQuants global es un módulo dentro de nuestra plataforma de trading algoritmico que te permite sumar a la operatoria de tu broker los principales mercados del mundo como NYSE, NASDAQ, etc. a través de diversos brokers dealers.

¿Cuál es el principal beneficio de adquirir CEDEARS?

Al adquirir un cedear nos estamos exponiendo a los mismos rendimientos y riesgos de la acción que cotiza en el mercado internacional. El precio del cedear se  encuentra ligado directamente al precio de la acción en el mercado en el que esta se encuentra, para calcular el precio de un cedears debemos tener en cuenta el precio de la acción, el ratio de conversión y el tipo de cambio:

Precio Teórico o Arbitrado del Cedear:

Precio Teórico del Cedear: (Precio acción subyacente / Ratio de Conversión) * Tipo de Cambio (Dólar Contado Liquidación como referencia del tipo de cambio).

Precio Acción: (Precio Cedear * Ratio de Conversión) / Tipo de Cambio.

Tipo de Cambio implícito: (Precio Cedear * Ratio de Conversión) /  Acción Subyacente

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Algorithmic Process Automation (APA)

Esta es una “caja” de estrategias para el operador o trader, que le permite llevar adelante la optimización y minimización de errores, en la ejecución de tareas repetitivas dentro de una mesa de operaciones. Mejora de este modo la productividad y eficiencia del equipo de trabajo en el accionar diario.

Estrategias

Realice operaciones de canje entre dólar mep y cable mediante la operatoria de bonos o acciones. Para utilizar esta estrategia, debes configurar la cantidad de dólar cable a operar, el tipo de operación (compra o venta), el precio al que se desea realizar, y los títulos que se emplearán para realizar la operación.

Tiene como objetivo realizar una compra de un activo promediando un valor por debajo del máximo configurado. Está pensada para optimizar el flujo de una operación, consiguiendo el precio deseado sin la necesidad de la intervención de un operador. Se puede configurar el monto total a operar, el precio límite y por último el tamaño máximo de las órdenes.

Tiene como objetivo colocar un monto en una moneda determinada a tasa entre plazos. Pensado para poder optimizar el curso de operaciones de colocación a tasa a través de un algoritmo y no requiriendo una intervención activa de un operador.

Realizá operaciones de compra o venta de dólares mediante la operatoria de bonos o acciones. Para utilizar esta estrategia, debes configurar la cantidad de dólares a operar, el tipo de operación (compra o venta), el precio al que se desea realizar, y los títulos que se emplearán para realizar la operación.

Dada una posición tomada en un valor negociable, la desarmar y la rearma en otro valor negociable, respetando un ratio de precios configurado entre ambos.

Price Improvement Iceberg (PII). Esta estrategia busca estar siempre primera en el book de órdenes con el objetivo de discretizar una orden de compra o venta. Permite configurar precio límite, monto total a operar, límite de monto por orden y cuenta con un mecanismo para ocultarle al mercado su accionar, modificando las órdenes que va enviando en su tamaño.

Tiene como objetivo tomar un monto en una moneda determinada a tasa entre plazos. Pensado para poder optimizar el curso de operaciones de tomar tasa a través de un algoritmo y no requiriendo una intervención activa de un operador.

Tiene como objetivo realizar una venta de un activo promediando un valor por debajo del máximo configurado. Está pensada para optimizar el flujo de una operación, consiguiendo el precio deseado sin la necesidad de la intervención de un operador. Se puede configurar el monto total a operar, el precio límite y por último el tamaño máximo de las órdenes.

Pensada para simplificar la gestión pasiva de liquidez de una gran cantidad de cuentas comitentes, esta estrategia permite la automatización en la ejecución de órdenes de cauciones colocadoras en el mercado. A partir de una lista de cuentas y saldos, el algoritmo envía órdenes al mercado siguiendo parámetros de plazo, tasa, agresión y tamaño. El resultado es la ejecución de cientos de órdenes en pocos minutos manteniendo un control global del proceso en cada momento.

Es un algoritmo pensado para simplificar el proceso de colocación de órdenes para tomar liquidez del mercado. A partir de un detalle de saldo requerido por cuenta comitente y la definición del plazo (caución a t dias), el motor administra el envío de órdenes dentro de parámetros definidos de tasas objetivos y agresividad en la colocación. El resultado es la ejecución de cientos de órdenes en pocos minutos manteniendo un control global del proceso en cada momento.