Tomadora colocadora

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diciembre 2, 2022

Tasa Colocadora y Tasa tomadora

La automatización de procesos es un punto clave dentro de la industria financiera para optimizar el tiempo valioso y encontrar nuevas oportunidades, para eso surgen automatizaciones como las “Tasa Colocadora” y “Tasa Tomadora”.

Situaciones al operar de manera manual

Dentro de las operaciones diarias que tiene un operador dentro del mercado pueden surgir situaciones donde necesite tomar o colocar saldos dependiendo de la necesidad u oportunidad que puedan aparecer en ese momento. Al realizar estas operaciones de manera manual pueden surgir diferentes incomodidades para el operador, como por ejemplo:

  • Dependiendo del monto al que necesite realizar esta acción, surgen situaciones donde el monto disponible en el mercado, a la tasa que estamos buscando operar, sea mucho menor al que necesitamos operar. Esto produce que tengamos que estar pendientes del mercado por un tiempo prolongado o tener que colocar órdenes de tamaños grandes que no se puedan operar en su totalidad y dejan a la vista del mercado nuestra intención de operar a un precio determinado. Esta situación nos lleva a que tengamos que estar pendientes de esta operatoria a realizar y que tengamos que realizar varios trades a lo largo del día.
  • La tasa a la que quiera operar teniendo en cuenta los instrumentos para los cuales quiera realizar el trade, varíe dentro de la rueda de mercado y deba estar monitoreando constantemente.
  • Estar limitados en los instrumentos que se monitorean para poder operar y perder oportunidades que se dan en el mercado ya sea que no estamos revisando el un instrumento o que estamos realizando otra tarea y la oportunidad dura poco tiempo.

Todas estas operaciones y situaciones que tiene que tener en cuenta el trader a la hora de operar representa una pérdida de tiempo valioso sobre operaciones que no agregan valor al día a día de la mesa de dinero.

¿Por qué automatizar las operaciones de Tasa?

Las operaciones de Tasa Colocadora y Tomadora que se encuentran dentro de la plataforma ArQuants desarrollada por TradeSpark permite solucionar los inconvenientes anteriormente mencionados ya que un robot estará analizando y realizando las operaciones según los parámetros que establezca el operador y este solo deberá monitorear que todo se desarrolle según sus especificaciones, para entender un poco más las utilidades de estas operaciones, tomemos en cuenta los ejemplos anteriores:

  • Según el tamaño de la orden que el operador necesite enviar al mercado, dentro de la plataforma ArQuants para la estrategia de tasa podrá especificar dentro de los parámetros el monto por el cual quiere se realice cada trade, esto permite fraccionar el tamaño total en montos más pequeños, lo cual facilita que se cumpla con el objetivo de cerrar la orden.
  • Dentro del análisis que realiza el trader a la hora de operar analiza la tasa a la cual le es redituable realizar la operación, la solución desarrollada por TradeSpark facilita esta operación ya que en esta estrategia debe colocar el parámetro de tasa buscada dentro del bot y cuando se presente la situación dentro del mercado, el mismo va a buscar concretar la operación según los instrumentos configurados.

¿Cómo automatizar tasa colocadora y tasa tomadora?

Para comenzar a operar de esta manera se puede contratar a TradeSpark que brinda los servicios de automatización de operaciones del mercado de capitales a través de su plataforma SaaS ArQuants, donde dentro de la misma se encuentra la suite APA, la cual se compone de varias estrategías y dentro de las cuales se encuentran la de tasa colocadora y tasa tomadora.

Para comenzar a operar a través de algoritmos es necesario entender la lógica de cómo ejecutan los bots dentro de la rueda de mercado.

Tasa Colocadora

Esta estrategia tiene como objetivo colocar un monto disponible en efectivo mediante la compra de un instrumento a corto plazo y la venta del mismo instrumento a largo plazo, siempre y cuando la tasa obtenida durante esta acción sea igual o mayor a la parametrizada.

Durante el período de operación que se encuentra activo el bot, el mismo va a estar calculando la tasa que se obtiene entre el precio de compra en el corto plazo (offer price del book) y el de venta en largo plazo (bid price del book). Una vez que la tasa es mayor o igual al parámetro configurado, se envía una orden de compra al mercado para el primer plazo configurado y una orden de venta para el segundo plazo configurado para el mismo activo y por la misma cantidad de nominales.

Tasa Tomadora

Para poder realizar esta estrategia se parte de un stock inicial (cantidad de nominales que tengo disponibles para vender) de un valor negociable, en esta ejecución la estrategia va a vender el instrumento en el corto plazo y re-comprarlo en el largo plazo, siempre y cuando la tasa de mercado sea menor o igual a la tasa de referencia indicada en los parámetros.

El bot a través de la plataforma ArQuants calcula la tasa implícita de mercado a la cual puede tomar saldos, a partir del precio de venta del instrumento en el corto plazo y el precio de compra del instrumento en el largo plazo, para un mismo activo configurado. 

La cantidad de nominales a vender y a comprar es la misma, por lo tanto el monto disponible para operar en el mercado será cual sea el menor entre los nominales disponibles entre ambos.

Para entender un poco más sobre como calcular la tasa de esta estratégia, vayamos con un ejemplo de tasa colocadora , supongamos que en el book existen los siguientes precios de un instrumento como AL30:

  • Comprar en CI AL30
BID PRICEOFFER PRICE
$7438$7439
  • Vender en 48 AL30
BID PRICEOFFER PRICE
$7455$7457,5

Tasa=39%

Beneficio de operar con ArQuants

La automatización de operaciones ya es hecho dentro de la vida diaria de las personas en los diferentes rubros de la industria y el mercado de capitales no queda exento a estas nuevas tecnologías y como sucedió a lo largo de la historia las empresas que no se adaptan a estas transformaciones tecnológicas suele ir quedando rezagadas en la competencia dentro de su actividad.

Servicios como los que brinda TradeSpark puede traer beneficios a la hora de operar en los mercados de capitales, como:

  • Aumentar el volumen de operatoria
  • Mejorar el precio
  • Mayor velocidad de ejecución 
  • Nuevos negocios
  • Eliminar errores y retrabajos.

Si te interesa saber más sobre como automatizar tu mesa de operaciones

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Algorithmic Process Automation (APA)

Esta es una “caja” de estrategias para el operador o trader, que le permite llevar adelante la optimización y minimización de errores, en la ejecución de tareas repetitivas dentro de una mesa de operaciones. Mejora de este modo la productividad y eficiencia del equipo de trabajo en el accionar diario.

Estrategias

Realice operaciones de canje entre dólar mep y cable mediante la operatoria de bonos o acciones. Para utilizar esta estrategia, debes configurar la cantidad de dólar cable a operar, el tipo de operación (compra o venta), el precio al que se desea realizar, y los títulos que se emplearán para realizar la operación.

Tiene como objetivo realizar una compra de un activo promediando un valor por debajo del máximo configurado. Está pensada para optimizar el flujo de una operación, consiguiendo el precio deseado sin la necesidad de la intervención de un operador. Se puede configurar el monto total a operar, el precio límite y por último el tamaño máximo de las órdenes.

Tiene como objetivo colocar un monto en una moneda determinada a tasa entre plazos. Pensado para poder optimizar el curso de operaciones de colocación a tasa a través de un algoritmo y no requiriendo una intervención activa de un operador.

Realizá operaciones de compra o venta de dólares mediante la operatoria de bonos o acciones. Para utilizar esta estrategia, debes configurar la cantidad de dólares a operar, el tipo de operación (compra o venta), el precio al que se desea realizar, y los títulos que se emplearán para realizar la operación.

Dada una posición tomada en un valor negociable, la desarmar y la rearma en otro valor negociable, respetando un ratio de precios configurado entre ambos.

Price Improvement Iceberg (PII). Esta estrategia busca estar siempre primera en el book de órdenes con el objetivo de discretizar una orden de compra o venta. Permite configurar precio límite, monto total a operar, límite de monto por orden y cuenta con un mecanismo para ocultarle al mercado su accionar, modificando las órdenes que va enviando en su tamaño.

Tiene como objetivo tomar un monto en una moneda determinada a tasa entre plazos. Pensado para poder optimizar el curso de operaciones de tomar tasa a través de un algoritmo y no requiriendo una intervención activa de un operador.

Tiene como objetivo realizar una venta de un activo promediando un valor por debajo del máximo configurado. Está pensada para optimizar el flujo de una operación, consiguiendo el precio deseado sin la necesidad de la intervención de un operador. Se puede configurar el monto total a operar, el precio límite y por último el tamaño máximo de las órdenes.

Pensada para simplificar la gestión pasiva de liquidez de una gran cantidad de cuentas comitentes, esta estrategia permite la automatización en la ejecución de órdenes de cauciones colocadoras en el mercado. A partir de una lista de cuentas y saldos, el algoritmo envía órdenes al mercado siguiendo parámetros de plazo, tasa, agresión y tamaño. El resultado es la ejecución de cientos de órdenes en pocos minutos manteniendo un control global del proceso en cada momento.

Es un algoritmo pensado para simplificar el proceso de colocación de órdenes para tomar liquidez del mercado. A partir de un detalle de saldo requerido por cuenta comitente y la definición del plazo (caución a t dias), el motor administra el envío de órdenes dentro de parámetros definidos de tasas objetivos y agresividad en la colocación. El resultado es la ejecución de cientos de órdenes en pocos minutos manteniendo un control global del proceso en cada momento.